Opération d'achat d'options Exemple de négociation d'options d'achat: Options d'achat de négociation est tellement plus rentable que les stocks de négociation juste, et c'est beaucoup plus facile que la plupart des gens pensent, alors laisse regarder un exemple simple de négociation d'option d'appel. Exemple d'opération d'option d'achat: Supposons que YHOO est à 40 ans et que vous pensez que son prix va aller jusqu'à 50 dans les prochaines semaines. Une façon de profiter de cette attente est d'acheter 100 actions de stock YHOO à 40 et de le vendre dans quelques semaines quand il va à 50. Cela coûterait 4000 aujourd'hui et quand vous avez vendu les 100 actions en quelques semaines, vous Recevoir 5000 pour un profit de 1 000 et un rendement de 25. Alors que le retour de 25 est un retour fantastique sur tout le commerce des actions, continuez à lire et découvrez comment les options d'achat de négociation sur YHOO pourrait donner un retour de 400 sur un investissement similaire Comment transformer 4 000 en 20 000: Vous savez avec certitude que le cours d'une action se déplacera beaucoup dans un court laps de temps. Commençons par négocier un contrat d'option d'achat pour 100 actions de Yahoo (YHOO) avec un prix d'exercice de 40 qui expire dans deux mois. Pour rendre les choses faciles à comprendre, supposons que cette option d'achat a été fixée à 2,00 par action, ce qui coûterait 200 par contrat puisque chaque contrat d'option couvre 100 actions. Donc, quand vous voyez le prix d'une option est de 2,00, vous devez penser 200 par contrat. Négocier ou acheter une option d'achat sur YHOO vous donne maintenant le droit, mais pas l'obligation, d'acheter 100 actions de YHOO à 40 par action à tout moment entre maintenant et le 3e vendredi dans le mois d'expiration. Lorsque YHOO passe à 50, notre option d'achat pour acheter YHOO à un prix d'exercice de 40 sera au prix de 10 ou 1 000 par contrat. Pourquoi 10 vous demandez Parce que vous avez le droit d'acheter les actions à 40 lorsque tout le monde dans le monde doit payer le prix du marché de 50, de sorte que le droit doit être la valeur de 10 Cette option est considérée comme in-the-money 10 Ou il a une valeur intrinsèque de 10. Call Option Payoff Diagramme Donc, lors de la négociation de l'appel YHOO 40, nous avons payé 200 pour le contrat et vendu à 1000 pour un bénéfice de 800 sur un investissement de 200 - thats un 400 retour. Dans l'exemple de l'achat des 100 actions de YHOO, nous avions 4 000 à dépenser, alors qu'est-ce qui serait arrivé si nous avons dépensé que 4 000 sur l'achat de plus d'une option d'achat YHOO au lieu d'acheter les 100 actions YHOO Nous aurions pu acheter 20 contrats 4,00020020 contrats d'option d'achat) et nous les aurions vendus pour 20 000 pour un bénéfice de 16 000. Options d'achat Conseil: Dans les États-Unis, la plupart des contrats d'options sur actions et d'indices expirent le 3e vendredi du mois, mais cela commence à changer car les bourses permettent des options qui expirent chaque semaine pour les actions et indices les plus populaires. Options d'achat Trading Tip: Notez également que dans les États-Unis, la plupart des options d'appel sont connues sous le nom d'options de style américain. Cela signifie que vous pouvez les exercer à tout moment avant la date d'expiration. En revanche, les options d'appel de style européen ne vous permettent d'exercer l'option d'achat qu'à la date d'expiration. Conseil d'option Call and Put Option: Enfin, notez dans le graphique ci-dessous que le principal avantage que les options d'achat ont sur les options de vente est que le potentiel de profit est Illimité Si le stock va jusqu'à 1000 par action, alors ces options d'appel YHOO 40 serait dans l'argent 960 Cela contraste avec une option de vente dans le plus qu'un prix des actions peut descendre est de 0. Donc, le plus qu'une option de vente peut Jamais être dans l'argent est la valeur du prix d'exercice. Que se passe-t-il avec les options d'appel si YHOO ne passe pas à 50 et passe seulement à 45 Si le prix de YHOO s'élève au-dessus de 40 par la date d'expiration, pour dire 45, alors vos options d'appel sont toujours dans l'argent de 5 et vous Peut exercer votre option et acheter 100 actions de YHOO à 40 et les vendre immédiatement au prix du marché de 45 pour un 3 bénéfice par action. Bien sûr, vous n'avez pas à le vendre immédiatement-si vous voulez posséder les actions de YHOO alors vous n'avez pas à les vendre. Puisque tous les contrats d'option couvrent 100 actions, votre bénéfice réel sur ce contrat d'option d'achat est en fait de 300 (5 x 100 actions - 200 de coût). Toujours pas trop minable, eh Qu'arrive-t-il aux options d'appel si YHOO ne monte pas jusqu'à 50 et reste juste autour de 40 Maintenant si YHOO reste fondamentalement le même et plane autour de 40 pour les prochaines semaines, alors l'option sera au-the - Argent et finira par expirer sans valeur. Si YHOO reste à 40 puis l'option d'appel 40 est sans valeur parce que personne ne paierait de l'argent pour l'option si vous pouviez juste acheter le stock YHOO à 40 dans le marché libre. Dans ce cas, vous auriez perdu seulement les 200 que vous avez payé pour la seule option. Maintenant, si le prix de marché de YHOO est de 35, alors vous n'avez aucune raison d'exercer votre option d'achat et d'acheter 100 actions à 40 actions pour Une perte immédiate par action. C'est là que votre option d'appel est pratique car vous n'avez pas l'obligation d'acheter ces actions à ce prix - vous ne faites rien, et laissez l'option expirer sans valeur. Lorsque cela se produit, vos options sont considérées hors de l'argent et vous avez perdu les 200 que vous avez payé pour votre option d'achat. Astuce importante - Notez que vous ne pouvez pas perdre plus que le coût de votre investissement initial, peu importe dans quelle mesure le prix du stock tombe. C'est pourquoi la ligne dans le diagramme de paiement de l'option d'achat ci-dessus est plate si le cours de clôture est au niveau ou au-dessous du prix d'exercice. Notez également que les options d'appel qui sont définies pour expirer dans un an ou plus dans l'avenir s'appellent LEAPs et peut être un moyen plus rentable d'investir dans vos stocks préférés. Rappelez-vous toujours que pour que vous puissiez acheter cette option d'appel YHOO Octobre 40, il doit y avoir quelqu'un qui est prêt à vous vendre cette option d'achat. Les gens achètent des actions et des options d'achat croient que leur prix de marché va augmenter, alors que les vendeurs croient (tout aussi fortement) que le prix va diminuer. L'un de vous aura raison et l'autre se trompera. Vous pouvez être acheteur ou vendeur d'options d'achat. Le vendeur a reçu une prime sous la forme du coût de l'option initiale que l'acheteur a payé (2 par action ou 200 par contrat dans notre exemple), en gagnant une certaine compensation pour vous vendre le droit d'appeler le stock loin de lui si le prix des actions se termine Dessus du prix d'exercice. Nous reviendrons sur ce sujet un peu plus tard. La deuxième chose que vous devez vous rappeler est qu'une option d'achat vous donne le droit d'acheter un stock à un certain prix à une certaine date et une option de vente vous donne le droit de vendre un stock à un certain prix à une certaine date. Vous pouvez vous rappeler la différence facilement en pensant à une option d'appel vous permet d'appeler le stock loin de quelqu'un, et une option de vente vous permet de mettre le stock (vendre) à quelqu'un. Voici les 10 principaux concepts d'options que vous devriez comprendre avant de faire votre premier commerce réel: Un guide simple pour faire de l'argent avec des options Au cours des dernières décennies, nous avons vu de nombreuses avancées dans la façon dont fonctionne le marché boursier. Aujourd'hui, les bourses et maisons de courtage existent presque entièrement en ligne, et tout le monde est en concurrence pour des microsecondes de vitesse. Nous avons également vu l'idée d'investir évoluer en quelque chose de beaucoup plus avancé et compliqué qu'il ne l'était dans les premiers jours. J'ai passé toute ma carrière de 18 ans dans le monde des finances. Et selon mon expérience, peu importe les données, les méthodes, les techniques, la sorcellerie, mojo ou voodoo que vous choisissez d'utiliser pour vos investissements, il est absolument essentiel que vous comprenez ce que vous faites. Si non, vous êtes juste un autre amateur saisissant pour le succès. La vérité est, le jeu d'aujourd'hui exige un arsenal accru de tactiques et de méthodes pour prospérer. Et pour l'investisseur moyen, une stratégie d'options puissante est l'un de ces outils qui devraient être utilisés. Je me rends compte que certains d'entre vous n'ont peut-être jamais envisagé d'utiliser des options dans votre propre portefeuille. C'est bon. Je veux utiliser l'essai d'aujourd'hui pour expliquer certaines des bases et démystifier les options afin que vous puissiez les utiliser pour amplifier votre potentiel de profit et de limiter l'inconvénient. La vérité est, les options peuvent être aussi simples ou aussi compliqué que vous voulez les faire. Il suffit de savoir que lorsque vous achetez des options comme un moyen de spéculer sur les mouvements des cours des actions futures, vous limitez votre risque de baisse, mais votre potentiel de profit potentiel peut être illimité. Mis à part la spéculation, les investisseurs utilisent également des options à des fins de couverture. C'est une façon de protéger votre portefeuille contre les catastrophes. La couverture est comme l'assurance d'achat - vous l'achetez comme un moyen de protection contre des événements imprévus, mais vous espérez que vous ne devrez jamais l'utiliser. Le fait que vous déteniez une assurance vous aide à mieux dormir la nuit. Aujourd'hui, je veux parler de l'un des moyens les plus fondamentaux investisseurs utilisent des options: achat d'options d'achat. Les investisseurs achètent généralement des appels sur des actions qu'ils s'attendent à passer plus haut. Mais plutôt que de simplement acheter des actions, investisseurs avisés utilisent des appels pour amplifier leur potentiel. Jetons un regard sur un exemple théorique pour voir comment cela fonctionne. Exemple: Contrat d'option d'achat Comme exemple rapide, disons qu'IBM se négocie actuellement à 100 par action. Maintenant, disons un investisseur achète un contrat d'option d'achat sur IBM avec un prix d'exercice de 100 à une prime de 2. Cette prime est le prix que vous payez pour le droit d'acheter 100 actions IBM pour 100. Mais au lieu de nous coûter 10.000, comme Il serait sur le marché libre, ne payaient que 200 (100 actions x 2 200). Heres ce qui va arriver à la valeur de cette option d'appel dans une variété de scénarios différents: Lorsque l'option expire, IBM se négocie à 105. L'option d'achat donne à l'acheteur le droit d'acheter des actions d'IBM à 100 par action. Dans ce scénario, l'acheteur pourrait utiliser l'option pour acheter ces actions à 100, puis vendre immédiatement ces mêmes actions sur le marché ouvert pour 105. Pour cette raison, l'option sera vendue pour 5 à la date d'expiration. Étant donné que chaque option représente une participation dans 100 actions sous-jacentes, cela équivaut à un prix de vente total de 500. Depuis l'investisseur a acheté cette option pour 200, le bénéfice net à l'acheteur de ce commerce sera de 300. That's 150 return on a 5 dans les actions sous-jacentes. Pas mal. Lorsque l'option expire, IBM se négocie à 101. En utilisant la même analyse que celle indiquée ci-dessus, l'option d'achat sera maintenant de 1 (ou 100 par contrat). Puisque l'investisseur a dépensé 200 pour acheter l'option en premier lieu, il ou elle montrera une perte nette sur ce commerce de 100. Lorsque l'option expire, IBM se négocie à ou au-dessous de 100. Si IBM se termine à ou au-dessous de 100 sur La date d'expiration des options, puis le contrat expirera hors de l'argent, ce qui signifie qu'il va maintenant être sans valeur. Dans ce scénario, l'acheteur d'option perd 100 de son argent (dans ce cas, les 200 pleins qu'il a dépensé pour le contrat). Cela seul n'est pas la fin du monde, puisque ne parlent que de 200 et pas des milliers de dollars. Mais beaucoup de mes lecteurs Profit Amplifier choisissent de commercer avec des tailles de position plus grandes, donc c'est pourquoi nous utilisons profondément dans les appels d'argent qui ont une probabilité plus élevée d'être rentable. Nous utilisons également des ordres stop-loss. Après tout, il n'y a aucun sens à être avide quand nous pouvons nous protéger et encore profiter. Acheter des options d'appel est l'une des stratégies les plus élémentaires et les options communes, et vous pouvez l'utiliser comme un substitut à tout simplement aller longtemps et d'acheter un stock. Et en adoptant une approche raisonnable de notre stratégie de négociation, weve sortir plus longtemps que weve perdu. Jetez un oeil à l'historique que nous avons pu atteindre jusqu'à présent dans le tableau ci-dessous: Profit Amplifier Closed Trades En dehors de quelques bosses de route, notre chemin vers le succès a été très rentable. En fait, mes lecteurs et moi-même avons obtenu un rendement moyen de 14,5 sur nos métiers jusqu'à présent, et notre période de détention moyenne se situe à seulement 40 jours - c'est bien pour un rendement annualisé de 132. En bout de ligne, si vous n'avez jamais envisagé d'utiliser les options d'achat comme un moyen d'amplifier vos gains, c'est maintenant un bon moment pour commencer. Ive mis ensemble un bref exposé qui explique comment les options de travail et plus de détails sur la façon dont mes lecteurs Profit Amplifier et j'ai été en mesure d'atteindre notre record de succès. Si vous vous inscrivez à ma newsletter, Ill vous enverra également cinq rapports spéciaux qui vous aideront à démarrer, y compris un Guide de courtage, un cours Options 101 et mon livre noir spécial de secrets commerciaux. Pour en savoir plus, visitez ce lien. Copyright 2001-2016 StreetAuthority, LLC. Tous les droits sont réservés. Les opinions et les opinions exprimées ici sont les opinions et opinions de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de NASDAQ OMX Group, Inc. Plus de STREETAUTHORITY 169 Nasdaq, Inc 2016. Tous droits réservésComment acheter des options Colis, appels, prix d'exercice, Dans-le-argent, out-of-the-money acheter et vendre des options d'achat n'est pas seulement nouveau territoire pour de nombreux investisseurs, c'est une toute nouvelle langue. Les options sont souvent perçues comme des opérations rapides et rapides. Certes, les options peuvent être des jeux agressifs theyre volatile, levier et spéculatif. Les options et autres titres dérivés ont fait des fortunes et les ont ruinés. Les options sont des outils tranchants, et vous devez savoir comment les utiliser sans les abuser. Les options d'achat d'actions vous donnent le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre des actions à un montant déterminé le prix d'exercice avant une date d'expiration spécifique. La beauté des options est que vous pouvez participer à un mouvement de prix des actions sans réellement détenir les actions, à une fraction du coût de propriété, et l'effet de levier impliqué offre le potentiel de gains importants. Bien sûr, cela ne vient pas gratuit. Une valeur d'options, et votre potentiel de profit, seront touchés par combien le prix des actions se déplace, combien de temps il prend et la volatilité des stocks. Heres ce qu'il faut surveiller: Choisir un courtier: Vous pouvez avoir des ennuis avec des options rapidement si vous insistez pour être un investisseur de do-it-yourself sans faire les devoirs requis. Négociations près de l'expiration: une option a une valeur jusqu'à son expiration et la semaine avant l'expiration est un moment critique pour les actionnaires qui ont écrit des appels couverts. Dividendes de paiement des stocks: Il peut être semaines jusqu'à ce que votre appel couvert expire, mais si son dans l'argent de votre stock est susceptible d'être appelé à la veille de la société paie son dividende trimestriel. Conditions de marché: Il n'y a pas une stratégie qui fonctionne dans tous les environnements de marché. Que vous soyez optimiste, neutre ou baissier sur les stocks guideront vos options d'investissement décisions. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Tous droits réservés. En utilisant ce site, vous acceptez les Conditions d'utilisation. Politique de confidentialité et politique des cookies. Intraday Données fournies par SIX Financial Information et soumises aux conditions d'utilisation. Données historiques et actuelles en fin de journée fournies par SIX Financial Information. Données intraday retardées par exigences d'échange. Les indices SPDow Jones (SM) de Dow Jones Company, Inc. Toutes les devis sont en temps d'échange local. 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