Options Trading Grec

Informations légales importantes concernant l'e-mail que vous allez envoyer. En utilisant ce service, vous acceptez de saisir votre véritable adresse e-mail et de l'envoyer uniquement aux personnes que vous connaissez. Il est une violation de la loi dans certaines juridictions de faussement vous identifier dans un courriel. Toutes les informations que vous fournissez seront utilisées par Fidelity uniquement dans le but d'envoyer le courriel en votre nom. La ligne d'objet de l'e-mail que vous envoyez sera Fidelity: Votre email a été envoyé. Fonds communs de placement et placement dans les fonds communs de placement - Fidelity Investments Cliquer sur le lien ouvrira une nouvelle fenêtre. CBOE: Utiliser les Grecs pour planifier les métiers d'options: Il est nécessaire d'avoir des attentes réalistes sur les prix des options et leur changement en choisissant le prix d'exercice et la date d'expiration. Écoutez Peter Lusk de la CBOE comme il discute de la pensée qui va dans la mise en place d'un commerce d'options. Informations légales importantes concernant l'e-mail que vous allez envoyer. En utilisant ce service, vous acceptez de saisir votre véritable adresse e-mail et de l'envoyer uniquement aux personnes que vous connaissez. Il est une violation de la loi dans certaines juridictions de faussement vous identifier dans un e-mail. Toutes les informations que vous fournissez seront utilisées par Fidelity uniquement dans le but d'envoyer le courrier électronique en votre nom. La ligne d'objet de l'e-mail que vous envoyez sera Fidelity: Votre e-mail a été envoyé. Leçons apprises Apprenez à exploiter les avantages d'Active Trader Pros pour optimiser votre expérience de négociation d'options en matière de commerce unique, multi-métiers, marketing dirigé et multi-jambes. Dans ce cours, vous apprendrez à utiliser les outils d'analyse des options robustes disponibles sur Active Trader Pro Platforms SM pour générer et valider des idées de trading. Vous apprendrez également comment utiliser les billets de négociation d'options pour exécuter vos opérations d'option simple et multi-jambe. Les options de la recherche sur les options de Fidelity permettent d'identifier les investissements potentiels en options et les idées de négociation, avec un accès facile aux écrans prédéfinis, aux outils d'analyse et aux commentaires quotidiens d'experts. Les graphiques, les captures d'écran, les symboles des actions de la société et les exemples contenus dans ce module sont donnés à titre d'exemple seulement. Le négoce d'options comporte un risque important et n'est pas approprié pour tous les investisseurs. Certaines stratégies d'options complexes comportent des risques supplémentaires. Avant les options de négociation, veuillez lire les caractéristiques et les risques des options normalisées. Les documents à l'appui de toute réclamation, le cas échéant, seront fournis sur demande. Les Grecs sont des calculs mathématiques utilisés pour déterminer l'effet de divers facteurs sur les options. Option Grecs Cant Pick Options gagnantes Vérifiez les options d'achat d'actions Masters de l'auteur et le propriétaire de Optiontradingpedia chez Mastersoequity pour les appels longs et long mis Essayez seulement 1 Option Grecs Les caractéristiques mathématiques du modèle de Black-Scholes sont nommées d'après les lettres grecques utilisées pour les représenter dans les équations. Ceux-ci sont connus comme les Grecs d'option. Les 5 Grecs Option mesurent la sensibilité du prix des options d'achat d'actions en fonction de 4 facteurs différents. Les variations du cours des actions sous-jacentes, du taux d'intérêt, de la volatilité, de la décroissance du temps. Les options grecques permettent aux opérateurs d'options de calculer objectivement les variations de la valeur des contrats d'option dans leur portefeuille avec des changements dans les facteurs qui influent sur la valeur des options d'achat d'actions. La capacité de calculer mathématiquement ces changements donne aux opérateurs d'options la possibilité de couvrir leur portefeuille ou de construire des positions avec des profils de risque spécifiques. Cela seul rend la connaissance des Grecs Option inestimable dans le commerce d'options. Pour le commerçant amateur, connaître le delta (symbole grec 948) de votre position d'options est le plus important car il vous donne une indication de la façon dont votre valeur des options changera avec les mouvements du cours des actions sous-jacent - toutes les autres variables restant les mêmes. Connaître votre décroissance temporelle (theta 952) vous donne une indication de la valeur de temps que votre position de trading d'options perd chaque jour - toutes les autres variables restant les mêmes. Les professionnels utilisent les Grecs option pour mesurer exactement combien ils ont besoin pour couvrir leur portefeuille et pour éliminer chirurgicalement les facteurs de risque spécifiques de leur portefeuille. Les options grecques permettent également de mesurer le degré de risque auquel le portefeuille est exposé, et où ce risque se situe (par exemple, les fluctuations des taux d'intérêt ou la volatilité). Avoir une connaissance approfondie des options grecs est essentiel à la réussite à long terme dans le commerce d'options. Les 5 Grecs d'option sont: Delta (symbole grec 948) - une mesure de la sensibilité aux variations de prix du sous-jacent Gamma (symbole grec 947) - une mesure de la sensibilité des deltas aux variations du cours de l'actif sous-jacent Theta (Symbole grec 952) - une mesure de la sensibilité aux options à la décroissance temporelle Rho (symbole grec 961) - une mesure de la sensibilité aux variations des taux d'intérêt sans risque Poursuivez votre voyage de découverte. Cliquez sur ci-dessus pour l'index de contenu Grecs - Delta (948) Option Delta - Introduction La valeur Delta est la plus connue et la plus importante de l'option grecs. C'est le degré auquel un prix d'option se déplace en raison d'une variation du cours de l'action sous-jacente, toutes choses égales par ailleurs. Par exemple, une option avec un delta de 0,5 déplacera un demi-cent pour chaque mouvement d'un cent dans le stock sous-jacent. Ce qui signifie que les options de stock avec un delta plus élevé va augmenter la diminution de la valeur plus avec le même mouvement sur le stock sous-jacent versus stock options avec une valeur delta plus faible. Pourquoi l'option Delta Important La connaissance de la valeur delta de vos options est importante pour les opérateurs d'options qui ne détiennent pas de stock options jusqu'à l'expiration. En fait, peu d'options négociants détenir des positions spéculatives à l'expiration dans le négoce d'options. Si vous spéculez sur une rapide augmentation du stock sous-jacent en quelques jours et acheté des options d'achat afin de préparer le déménagement, le delta de vos options d'achat vous indiquera exactement combien d'argent vous ferez avec cette augmentation 1. Le delta de l'option vous aide donc à planifier le nombre d'options d'achat à acheter si vous prévoyez de capturer une valeur de trésorerie définie dans les bénéfices et vous aide à calculer le levier des options impliqué. L'option delta est également importante pour les opérateurs d'options qui utilisent des stratégies d'options de négociation de positions complexes. Si un opérateur de l'option prévoit de profiter de la décroissance du temps de ses options d'achat d'actions à court terme, alors que l'opérateur de l'option doit s'assurer que la valeur globale delta de sa position est proche de zéro afin que les variations du prix des actions sous - La valeur globale de sa position. C'est ce que l'on appelle Delta Neutral dans le négoce d'options. Caractéristiques de l'option Delta et la lecture des valeurs Delta Une option loin de l'argent stock aura un delta très proche de zéro un à l'option stock d'argent un delta de 0,5 a profondément dans l'option de stock d'argent aura un delta proche de 1. Le Image ci-dessus sont de véritables valeurs delta pour les options d'appel MSFT avec 29 jours à expiration. Notez que la valeur delta augmente plus près de 1 que l'option devient plus In-The-Money et diminue plus près de 0 que l'option devient de plus en plus Out-of-The-Money. Les options d'appel avec delta de 1 signifie qu'il va monter 1 comme le stock sous-jacent monter de 1, parfaitement l'ombre de chaque mouvement du stock sous-jacent. D'une certaine manière, le delta d'une option de stock vous indique également la probabilité que l'option expire In-The-Money. C'est pourquoi les options loin de l'argent ont un delta de zéro, reflétant qu'il n'y a presque aucune chance que cette option expire In-The-Money. L'image ci-dessus est de véritables valeurs delta pour les mêmes options d'appel MSFT mais cette fois avec 183 jours à expiration. Notez que lorsque la date d'expiration est plus éloignée, les valeurs delta pour les options d'achat du même prix d'exercice diminuent également. L'option April27.50Call de l'image précédente a une valeur delta de 0.779 mais l'option Oct27.50Call de cette image n'a qu'une valeur delta de 0.697. Cela montre que, en termes de rentabilité, les options à plus court terme sont plus rentables car ils sont moins chers et a un delta plus élevé, mais comporte également plus de risques, car il permet moins de temps pour le stock sous-jacent de se déplacer en votre faveur. Trading d'options est tout au sujet d'équilibrer le risque et la récompense. STOCK PICK MASTER Probablement les choix d'actions les plus précis dans le monde. Les deltas d'appel sont positifs, les deltas étant négatifs, ce qui reflète le fait que le prix de l'option de vente et le cours des actions sous-jacentes sont inversement proportionnels. Le delta est souvent appelé le ratio de couverture neutre. Par exemple, si vous avez un portefeuille d'actions, diviser le montant par le delta vous donne le nombre d'appels que vous auriez besoin d'écrire pour créer une couverture neutre - c'est-à-dire un portefeuille qui serait la même valeur si le cours des actions a augmenté d'un petit Montant ou diminué d'une petite quantité. Dans un tel portefeuille neutre, un gain de la valeur des actions détenues en raison d'une hausse du cours de l'action devrait être exactement compensé par une perte sur la valeur des appels écrits et inversement. Cela a donné lieu au concept important de couverture ou de positions Delta Neutral. Apprenez tout sur Delta Neutral Hedging maintenant L'option Delta reste la même jusqu'à l'expiration Tristement, l'option delta change tout le temps. Option delta changements que le prix de l'action sous-jacente des changements, apporter cette option de plus en plus dans l'argent ou de plus en plus de l'argent. Cet effet est régi par l'option gamma. Même si le stock sous-jacent reste stagnant, l'option delta pour les options In The Money augmente à mesure que l'expiration approche et l'option delta pour les options Out Of The Money diminue à mesure que l'expiration approche. Option Delta Formula La formule de calcul de l'option delta est: Where. C Valeur de l'option d'achat S t Valeur actuelle de l'actif sous-jacent N (d1) Taux de variation du prix de l'option par rapport au prix de l'actif sous-jacent T Durée de vie des options en pourcentage de l'année ln Taux naturel De retour BEST OPTION TRADING BOOKS Lisez les meilleurs livres d'échange d'options recommandés par les gestionnaires de fonds Hedge Poursuivez votre voyage de découverte. Gamma (947) Gamma - Introduction Le gamma d'une option indique la variation du delta d'une option par rapport à un déplacement d'un point dans l'actif sous-jacent. En d'autres termes, le gamma montre l'option deltas sensibilité aux variations des prix du marché. Gamma est important parce qu'il nous montre à quelle vitesse notre position delta change en fonction du prix de marché de l'actif sous-jacent, mais il n'est pas nécessaire pour le calcul de la plupart des stratégies de négociation d'options. Gamma est particulièrement important pour les commerçants neutres delta qui veut prédire comment réinitialiser leurs positions neutres delta comme le prix des variations de stock sous-jacentes. STOCK PICK MASTER Probablement les choix d'actions les plus précis dans le monde. Lecture des valeurs gamma L'image ci-dessus représente la valeur gamma réelle des options d'appel MSFT avec 29 jours d'expiration tandis que l'image inférieure représente la valeur gamma des mêmes options d'appel avec 183 jours à l'expiration. Vous remarquerez que comme la date d'expiration est plus loin, la valeur gamma devient plus petite. Cela rend les options sur actions à expiration plus longue moins sensibles aux variations du delta lorsque la valeur de stock sous-jacente change. Option Gamma Formula La formule de calcul de l'option gamma est: Where. D1 Veuillez vous reporter au Calcul Delta au-dessus de S Valeur actuelle de l'actif sous-jacent T Durée de vie des options en pourcentage de l'année Variétés grecques - Vega Vega - Introduction La Vega d'une option indique la valeur théorique au moins du prix de l'option Volatilité des variations des actifs sous-jacents. Vega est cité pour montrer le changement de prix théorique pour chaque variation de 1 point de pourcentage de la volatilité implicite. Par exemple, si le prix théorique est de 2,5 et le Vega affiche 0,25, alors si la volatilité implicite passe de 20 à 21, le prix théorique passera à 2,75. Lecture de la valeur Vega Vega est plus sensible lorsque l'option est à l'argent et s'effile de chaque côté que les métiers du marché ci-dessus au-dessous de la grève. Certaines stratégies de négociation d'options qui sont particulièrement sensibles à vega sont Long Straddle (où un profit peut être réalisé lorsque la volatilité augmente sans un mouvement dans l'actif sous-jacent) et un Short Straddle (où un profit peut être réalisé lorsque la volatilité diminue sans un mouvement dans le sous - atout). Comme vous pouvez le voir à partir de l'image ci-dessous de MSFT Call Options réel vega valeurs, il réduit de façon drastique, car il va dans l'argent et de l'argent. L'image ci-dessous représente les mêmes options d'appel MSFT avec 183 jours à l'expiration et vous pouvez voir que la valeur vega est beaucoup plus élevé que l'image ci-dessus avec seulement 29 jours à l'expiration. Cela montre que les options d'achat d'actions à plus longue échéance changent de valeur lorsque la volatilité change que les options d'achat d'actions à plus court terme. Vega est également le grec qui affectent le plus les prix des options en second lieu à Delta. Pour bien comprendre cela, vous devrez comprendre comment les options d'achat d'actions sont évaluées et comment la volatilité est pris en compte. Apprenez à propos de la volatilité implicite ici. Option Vega Formula La formule de calcul de l'option vega est: Où. D1 Veuillez vous reporter au Calcul de Delta au-dessus de S Valeur actuelle de l'actif sous-jacent T Durée de vie des options en pourcentage de l'année C Valeur de l'option d'achat STOCK PICK MASTER Probablement les choix d'actions les plus précis dans le monde. Continuez votre voyage de découverte. Theta - Introduction Theta - Introduction Theta mesure la rapidité avec laquelle la prime d'une option d'achat se désintègre avec temps. Par Time Decay, nous entendons la dépréciation de la valeur de la prime d'un contrat d'option d'achat d'actions. Pour comprendre complètement ce que la prime d'une option d'achat d'actions est, vous devez comprendre comment les options d'achat d'actions sont le prix. La valeur thêta indique la valeur d'un prix d'options d'actions diminue par jour avec tous les autres facteurs étant constante. Si une option d'achat d'actions a une valeur theta de -0,012, cela signifie qu'il perdra 1,2 cents par jour. Un tel contrat d'option d'achat perdra 2,4 cents sur un week-end. (Oui, l'effet de la valeur theta et de la décroissance temporelle est actif même lorsque les marchés sont fermés) Plus la date d'expiration est proche, plus le theta est élevé et plus la date d'expiration est éloignée, plus la théta est basse. Certaines stratégies de négociation d'options qui sont particulièrement theta sensible sont Calendrier Call Spread et Calendrier Put Spread où les commerçants ont besoin pour maintenir un theta net positif afin d'assurer un profit. Lecture de la valeur Theta Comparez les valeurs théta pour les options d'appel MSFT avec 29 jours restants à l'expiration ci-dessus et les mêmes options d'appel avec 183 jours restant à l'expiration dans l'image ci-dessous et vous remarquerez que les stock options avec une date d'expiration plus longue a une valeur theta inférieure Et donc un taux plus faible de décroissance des primes de temps que les stock options avec une date d'expiration plus courte. Il n'est donc pas sage d'acheter des options d'achat d'actions à court terme avec une valeur de prime élevée. Notez également que la valeur thêta baisse que l'option d'achat obtient plus loin dans l'argent et de l'argent car il ya très peu de valeur de prime laissée en profondeur dans l'argent et hors des options d'argent. Caractéristiques de la valeur Theta Vous avez peut-être remarqué quelque chose de perculiar sur la thêta des options Out of The Money (OTM) en comparant les deux images ci-dessus et c'est-à-dire que la valeur theta pour les options OTM est plus élevée avec une expiration plus longue et plus faible avec une expiration plus proche. En effet, theta se comporte différemment pour les options ITMATM et les options OTM: ITMATM Options Theta Expiration supplémentaire. Low Thêta plus proche EXpiration. High Theta OTM Options Theta Expiration supplémentaire. High Theta plus proche EXpiration. Low Theta Comme vous pouvez le voir sur les illustrations ci-dessous, les options ITM et ATM décroissent le plus rapidement au cours des 30 derniers jours à l'expiration alors que les options OTM diminuent le moins au cours des 30 derniers jours, ce qui est également dû au fait que les options OTM près de l'expiration ont Trop peu de valeur de prime laissée à la pourriture de toute façon. Option formule Theta La formule pour le calcul de l'option theta est: Où. D1 Veuillez vous reporter au calcul de Delta au-dessus de T Durée de vie des options en pourcentage de l'année C Valeur de l'option d'achat S t Prix actuel du sous-jacent X Prix d'exercice Rf Taux de rendement sans risque N (d2) Voyage de découverte. Rho (961) Rho - Introduction Rho mesure la sensibilité d'un portefeuille d'options ou d'options à un changement de taux d'intérêt. Par exemple, si un portefeuille d'options ou d'options a un rho de 0,017, alors pour chaque point de pourcentage d'augmentation des taux d'intérêt, la valeur de l'option augmente de 0,017. Toutefois, il n'est normalement pas nécessaire pour le calcul de la plupart des stratégies de négociation d'options. Lecture Rho Valeur Avis des valeurs rho réel ci-dessous pour MSFT Call Options que rho valeurs sont généralement assez faible et donc une augmentation de pourcentage ou de baisse des taux d'intérêt ne font vraiment une grande différence pour une option d'achat d'actions. Notez également de l'image ci-dessous que les options d'achat d'actions à plus long terme ont une valeur rho plus élevé que celles à plus court terme, cependant, même celles plus élevées comme celles-ci ne viennent guère près de même 1. Cela signifie qu'un changement de pourcentage des taux d'intérêt seulement faire un léger changement 0.105 Dans la valeur d'option même si les valeurs de rho sont aussi élevées que 0,105 ci-dessous. Formule de valeur Rho La formule de calcul de l'option rho est: Où. D1 Reportez-vous au calcul de Delta au-dessus de T Durée de vie des options en pourcentage de l'année C Valeur de l'option d'achat X Prix d'exercice N (d2) Probabilité d'option dans le cours Bonne chance aux options de négociation Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant de négocier des options, veuillez lire les caractéristiques et les risques de l'option standardisée (ODD) que vous pouvez obtenir auprès de votre courtier en composant le (888) OPTIONS ou auprès de The Options Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago 60606. Le contenu Sur ce site est destiné à être éducatif ou informatif par nature. Aucune déclaration sur ce site ne doit être une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres ou pour fournir des conseils en matière de négociation ou de placement. Les négociants et les investisseurs qui envisagent des options devraient consulter un conseiller fiscal professionnel pour savoir comment les taxes peuvent influer sur le résultat des opérations envisagées. 301 N. White St. Frankfort IL 60423 US