FX Options exotiques Revue des principes de base Principes fondamentaux Composantes du risque de change: options à terme, swaps et vanille Marché des options FX: qui fait quoi et pourquoi Solutions logicielles: quel fournisseur offre ce que - Fenics, SuperDerivatives, Bloomberg, Volmaster. Murex, ICY, Reuters Prix et couverture dans le modèle Black-Scholes Modèle Black-Scholes Merton en FX Dérivation de la valeur d'une option call et put Discussion détaillée de la formule Griefs: delta, gamma, theta, rho, vega, vanna, Volga, l'homogénéité et les relations entre les Grecs Vanille Options Put-call parité, symétrie put-call, symétrie domestique étrangère Conventions de cotation dans les conventions FX, ATM et delta Dates: jour de négoce, jour de paiement des primes, Le traitement des opérations, le risque de contrepartie Les caractéristiques exotiques: paiement différé, paiement conditionnel, livraison différée, règlement en espèces, droits d'exercice américains et bermudiens, seuils et fixations Données du marché: taux, points à terme, points de swap, spreads Atelier: Logiciels et devis de marché Volatilité Implié par rapport à historique Cotation en termes de deltas Cotations de volatilité Sourire de volatilité: structure à terme, biais, inversions de risque et papillons Sources de volatilité Interpolation et extrapolation sur la surface du sourire volatilité: SABR, vanna-volga, Reiswich-Wystup Forward Volatilité Atelier: Construisez votre propre outil d'interpolation pour le sourire de la volatilité, calculez les Grecs en termes de deltas, couvrant le risque de volatilité, dérivant la grève du delta avec le sourire Structurant avec des options de vanille Inversion de risque et participant en avant Spreads et mouettes Straddles, étranglements, papillons, Atelier sur les options numériques: Construisez votre propre mouette. Inclure la marge de vente. Résoudre pour coût zéro. Calculez la haie delta et vega. Discuter de la propagation bid-ask. Analyser l'effet du sourire Structuration et prix Vanna-Volga Exotiques de première génération: produits, prix et couverture Options numériques: barrière simple et double barrière européenne et américaine Options barrière: simple et double, knock-in et knock-out, KIKOs, barrière exotique Options Composé et montage Options asiatiques: options sur la moyenne géométrique, arithmétique et harmonique Puissance, lookback, chooser, paylater Atelier: Couverture d'un knock-out avec un renversement de risque. Établissez votre propre outil de couverture semi-statique, discutez du risque de volatilité à terme Applications dans la structuration Devises en devises et autres dépôts liés à des devises Forex structurés: rachat de requins, Vanna-Volga Pricing Comment les dérivés d'ordre supérieur influent-ils sur le prix Approche de prix de Vanna-volga Étude de cas: moustache d'une touche et d'une touche Discussion Du modèle de risque et des alternatives: volatilité stochastique Atelier: Tarification des options de barrière avec sourire Aperçu des modèles de marché Modèles de volatilité stochastique Heston 93: propriétés des modèles, étalonnages, prix, avantages et inconvénients Volatilité locale: propriétés, avantages et inconvénients - Réplication des options de barrières: utilisation de contraintes de levier et de son approximation de premier ordre - le changement de barrière. Atelier et discussion: Comment construire l'univers des options barrières et tactiles à partir de blocs de construction clés: la vanille et une touche. Risque résiduel et limitations. Les options exotiques de la monnaie unique au-delà des options standard Barrier et Touch Les options exotiques dans les options (vanille): paiement différé, paiement conditionnel, livraison différée, règlement de trésorerie, droits d'exercice américains et bermudiens, coupures et fixations Options de barrières exotiques et tactiles Faders, couloirs, avances cumulatives, rachats de rachats cibles (FRR) Options de départ anticipé, options Options de temps Variance et Volatilité Swaps Atelier: Structure et prix de votre propre avance cumulative. Réglage du sourire. Outil de simulation pour les TRF. Corrélation: corrélations implicites, risque de corrélation et couverture, triangles monétaires et tétraèdres Prix dans le modèle de Black-Scholes: analytique, binomial Arbres et Monte-Carlo Atelier: Fixation des prix et de la corrélation d'une devise de deux devises: calculez vos propres sensibilités et couvrez le risque de vega et de corrélation Options de change à long terme (contribué généralement par le conférencier invité) Développement de la gamme de produits Bases Spread Les obligations, la vanille à long terme et les PRDC Approches de modélisation Discussion sur les caractéristiques de risque et les exigences de modélisation Mettez-moi au courant de ce cours par e-mailFX Exotic Options Qui est-il destiné Quants Ingénieurs financiers: Pour apprendre comment les produits sont utilisés Traders: Les gestionnaires de risques: Pour comprendre la façon de penser de front-office Structurers: Pour en savoir plus sur les prix et les modèles Chercheurs: Pour comprendre les questions pratiques Sales People: Pour obtenir la vue d'ensemble du développement de produit et sourire ajustements Ce cours est pour quiconque nouveau FX Exotics Et ceux qui ont besoin d'apporter leurs connaissances à jour et d'apprendre comment le marché des options FX globale fonctionne. Cependant, ce n'est pas un cours de base sur les options et la compréhension du marché des options FX vanille et sourire FX est essentiel pour comprendre les exotiques. Le programme n'est pas non plus un pur séminaire de modélisation quantitative, mais fournira les mathématiques nécessaires que vous devez comprendre pour réussir dans les options FX. Professeur Uwe Wystup est un praticien très expérimenté dans le domaine des options de change, un professeur de haut niveau et un professeur très engageant. Il a plus de vingt ans d'expérience en tant que consultant, ingénieur financier, négociant et structurateur chez Citibank, UBS, Sal. Oppenheim, Commerzbank et MathFinance et professeur honoraire de finance quantitative à la Faculté de gestion financière de Francfort et professeur de modélisation des prix des options financières à l'Université d'Anvers. Prof Wystup est bien connu pour ses nombreuses publications sur FX exotiques et des sujets connexes. Programme de cours Revue des principes de base Principes fondamentaux Composantes du risque de change: options de forwards, swaps et vanilla FX options market: qui fait quoi et pourquoi Solutions de logiciels: quel fournisseur offre ce que Fenics, SuperDerivatives, Bloomberg, Volmaster, Murex, ICY, Reuters Hedging dans le modèle Black Scholes Black Scholes Modèle Merton en FX Dérivation de la valeur d'une option call et put Discussion détaillée de la formule Grecs: delta, gamma, theta, rho, vega, vanna, volga, homogénéité et relations entre les Grecs Parité, call symétrie d'appel, symétrie domestique étrangère Conventions de cotation dans les conventions FX, ATM et delta Dates: jour de négoce, jour de paiement de prime, temps d'exercice, date de règlement Règlement, spreads, traitement de transaction, risque de contrepartie Caractéristiques exotiques: Diffusion différée, règlement en espèces, droits d'exercice américains et bermudiens, coupures et fixations Données de marché: taux, points à terme, points de swap, spreads Atelier: Familiarisez-vous avec le logiciel de tarification et les devis de marché. SABR, vanna volga, Reiswich Wystup Volatilité vers l'avant Atelier: Construisez votre propre outil d'interpolation pour le sourire de la volatilité, calculez les Grecs en termes de deltas, de couverture Risque de volatilité, dérivation de la grève du delta avec le sourire Structuration avec des options de vanille Inversion du risque et participant en avant Spreads et mouettes Straddles, étranglements, papillons, condors Options digitales Atelier: Structure votre propre mouette. Inclure la marge de vente. Résoudre pour un coût nul. Calculez la haie delta et vega. Discuter de la propagation de la soumission. Analyser l'effet de sourire Structurer et Vanna Volga Pricing First Generation Exotics: Produits, prix et couverture Options numériques: barrière simple et double barrière européenne et américaine Barrières: simple et double, knock in et knock out, KIKOs, barrières exotiques Options asiatiques: options sur la moyenne géométrique, arithmétique et harmonique Puissance, lookback, chooser, paylater Atelier: Hedging un knock out avec un renversement de risque. Établissez votre propre outil de couverture semi-statique, discutez du risque de volatilité à terme Applications dans la structuration de devises et d'autres dépôts liés aux devises Forex structurés: rachat de requins, Exercices de structuration: calculer le coût zéro, ajuster le sourire, prévoir des offres de tarification Vanna Volga Prix Comment les dérivés d'ordre supérieur influent-ils sur le prix Vanna volga pricing approach Étude de cas: une touche, une touche de moustache Discussion sur le modèle de risque et les alternatives: volatilité stochastique Atelier : Prix, avantages et inconvénients Volatilité locale: propriétés, avantages et inconvénients Volatilité locale stochastique Modèles hybrides Super Réplication des options de barrière: en utilisant des contraintes de levier et Son approximation de premier ordre le changement de barrière. Atelier et discussion: Comment construire l'univers des options de barrière et de toucher à partir de blocs de construction clés: la vanille et une touche. Risque résiduel et limitations. Options statiques, semi statiques et dynamiques de couverture Exotiques en devises uniques au-delà des options standard Barrier et Touch Options exotiques dans les options (vanille): paiement différé, paiement conditionnel, livraison différée, règlement en espèces, droits d'exercice américains et bermudiens, Options tactiles Faders, corridors, forwards cumulatifs, forwards de rachat cible (TRFs) Options de départ anticipé, step ups Options de temps Variance et volatilité Swaps Atelier: Structure et prix de votre propre cumulatif. Réglage du sourire. Outil de simulation pour les TRF. Corrélation: corrélations implicites, risque de corrélation et couverture, triangles monétaires et tétraèdres Prix dans le modèle de Black Scholes: analytique, arbres binomiaux et Monte Carlo Atelier: Fixation des prix et corrélation couvrant une devise à deux devises: calculez vos propres sensibilités et couvrez le risque de vega et de corrélation Options de change à long terme (contribué généralement par le conférencier invité) Développement de la gamme de produits Bases Spreads, obligations FX, PRDCs Approches de modélisation Discussion sur les caractéristiques de risque et les exigences de modélisation Ajouter au comparateur Enregistrez-vous pour des alertes sur des cours comme celui-ci Visitez le site WebFX Options exotiques FX Options exotiques Options exotiques FX - cours de 3 jours à Londres et Singapour Ce cours, Qui développe la compréhension par les délégués de la complexité de FX Exotics, y compris la tarification, la couverture et leurs multiples applications dans le négoce, la gestion des risques financiers, l'ingénierie financière et les produits structurés. FX exotics sont de plus en plus courante dans les marchés des capitaux d'aujourd'hui. L'objectif de cet atelier est de développer une solide compréhension des dérivés de devises exotiques actuels utilisés dans la gestion de trésorerie internationale. Cela donnera aux participants le contexte mathématique et pratique nécessaires pour traiter tous les produits sur le marché. Conférencier invité: Tino Senge - Groupe Analytique Quantitatif, Barclays Capital. Ce cours sur les options exotiques FX est adapté à tous les individus nouveaux à FX Exotics et aussi pour ceux qui ont besoin d'apporter leurs connaissances à jour et d'apprendre comment le marché des options FX globale fonctionne. Cependant, ce n'est pas un cours de base sur les options et la compréhension du marché des options FX vanille et sourire FX est essentiel pour comprendre les exotiques. Le programme n'est pas non plus un pur séminaire de modélisation quantitative, mais fournira les mathématiques nécessaires que vous devez comprendre pour réussir dans les options FX. Ce cours a été conçu pour les personnes impliquées dans les domaines suivants: Ingénieurs financiers Quants: Pour apprendre comment les produits sont utilisés Traders: Pour approfondir l'arrière-plan technique Gestionnaires de risque: Comprendre le mode de pensée front-office Structurers: Pour en savoir plus sur la tarification et Uwe Wystup (Responsable du cours) Le Professeur Uwe Wystup est un praticien très expérimenté dans le domaine des options de change, un universitaire de haut niveau et un engagement très engageant prof. Il a vingt ans d'expérience dans les marchés financiers en tant que consultant, ingénieur financier, négociant et structurateur chez Citibank, UBS, Sal. Oppenheim, Commerzbank et MathFinance et professeur honoraire de finance quantitative à l'école de finance de Francfort et professeur de modélisation des prix des options financières à l'Université d'Anvers. Prof Wystup est bien connu pour ses nombreuses publications sur les exotiques FX et des sujets connexes: son livre de 2002 sur le risque de change est devenu un standard du marché, y compris une traduction en mandarin. Son deuxième livre sur les options FX et les produits structurés est apparu en novembre 2006 dans le cadre de la série Wiley Finance. Contenu du cours de formation Composantes du risque de change: forwards, swaps et vanilla FX options market: qui fait quoi et pourquoi Solutions logicielles: quel fournisseur offre quoi - Fenics, SuperDerivatives, Bloomberg, Volmaster, Murex, ICY, Reuters Modèle de Black-Scholes Black-Scholes Modèle de Merton en FX Dérivation de la valeur d'une option call et put Discussion détaillée de la formule Grecs: delta, gamma, theta, rho, vega, vanna, volga, homogénéité et relations entre les Grecs Put-call La parité, la symétrie de put-call, la symétrie domestique étrangère Conventions de cotation dans les conventions FX, ATM et delta Dates: jour de négoce, jour de paiement de primes, temps d'expiration, jour de règlement Règlement, spreads, traitement de transaction, risque de contrepartie Caractéristiques exotiques: Paiement, livraison différée, règlement en espèces, droits d'exercice américains et bermudiens, seuils et fixations Données de marché: taux, points à terme, points de swap, spreads Atelier: Familiarisez-vous avec le logiciel de tarification et les devis de marché Volatilité des cônes Volatilité des sourires: structure à terme, biais, inversion des risques et papillons Sources de volatilité Interpolation et extrapolation sur la surface du sourire volatilité: SABR, vanna-volga, Reiswich-Wystup Volatilité à l'avance Atelier: Construisez votre propre outil d'interpolation pour sourire volatilité, calculer Grecs en termes de deltas, couverture du risque de volatilité, dérivation de la grève du delta avec le sourire Structuration avec des options Vanilla Inversion des risques et participation en avant Spreads et mouettes Straddles, strangles, papillons, condors Options digitales Atelier: Structure votre propre mouette. Inclure la marge de vente. Résoudre pour coût zéro. Calculez la haie delta et vega. Discuter de la propagation bid-ask. Analyser l'effet du sourire Structuration et prix Vanna-Volga Exotiques de première génération: produits, prix et couverture Options numériques: barrière simple et double barrière européenne et américaine Options barrière: simple et double, knock-in et knock-out, KIKOs, barrière exotique Options Composé et montage Options asiatiques: options sur la moyenne géométrique, arithmétique et harmonique Puissance, lookback, chooser, paylater Atelier: Couverture d'un knock-out avec un renversement de risque. Établissez votre propre outil de couverture semi-statique, discutez du risque de volatilité à terme Applications dans la structuration Devises en devises et autres dépôts liés à des devises Forex structurés: rachat de requins, Les opérations à terme Atelier: Structurer les exercices: construire des structures, résoudre pour le coût zéro, le sourire ajustement, bid-ask écarts Comment les dérivés d'ordre supérieur influencent le prix Vanna-volga approche des prix Étude de cas: une touche, Alternatives: volatilité stochastique Atelier: Tarification des options de barrières avec sourire Aperçu des modèles de marché Modèles de volatilité stochastique Heston 93: propriétés des modèles, calibrations, prix, avantages et inconvénients Volatilité locale: propriétés, avantages et inconvénients Stochastique Volatilité locale Modèles hybrides Super-Replication of barrier Options: en utilisant les contraintes de levier et son approximation de premier ordre - le changement de barrière. Atelier et discussion: Comment construire l'univers des options barrières et tactiles à partir de blocs de construction clés: la vanille et une touche. Risque résiduel et limitations. Les options exotiques de la monnaie unique au-delà des options standard Barrier et Touch Les options exotiques dans les options (vanille): paiement différé, paiement conditionnel, livraison différée, règlement de trésorerie, droits d'exercice américains et bermudiens, coupures et fixations Options de barrières exotiques et tactiles Faders, couloirs, avances cumulatives, rachats de rachats cibles (TRFs) Options de départ anticipé, step-ups Options de temps Variance et Volatility Swaps Atelier: Structure et prix de votre propre avance cumulative. Réglage du sourire. Outil de simulation pour les TRF. Corrélation: corrélations implicites, risque de corrélation et couverture, triangles de monnaie et tétraèdres Prix dans le modèle de Black-Scholes: analytique, arbres binomiaux et Monte Carlo Atelier: Fixation des prix et de la corrélation pour couvrir un risque de deux devises: calculez vos propres sensibilités et couvrez le risque de vega et de corrélation Options de change à long terme (généralement contribué par le conférencier invité) Développement de la gamme de produits Bases Spreads, Terme et les PRDC Approches de modélisation Discussion sur les caractéristiques de risque et les exigences de modélisation Ce cours est FTS-éligible et également éligible pour 24 heures de CPD. GARP et les membres de l'Institut CFA sont admissibles à 24 crédits CECPD. London Financial Studies peut également offrir ce cours en tant que formation interne pour votre équipe financière. La formation interne est souvent l'alternative la plus rentable aux cours ouverts qui vous permet également de personnaliser le contenu du cours pour répondre à vos besoins internes. FTS admissible Ce programme est approuvé pour être inscrit au répertoire du programme de formation financière (FTS) et est admissible aux demandes de FTS sous réserve que tous les critères d'admissibilité soient respectés. Veuillez noter que cela ne représente en aucun cas une approbation de la qualité du fournisseur et du programme de formation. Il est conseillé aux participants d'évaluer la pertinence du programme et sa pertinence pour les activités commerciales ou les rôles des employés des participants. Le STF est offert aux entités admissibles, à un niveau de 50% des frais de programme, sous réserve que tous les critères d'admissibilité soient respectés. Les réclamations FTS ne peuvent être faites que pour les programmes répertoriés dans le répertoire de programme FTS avec la période de validité spécifiée. Fournisseur: London Financial Studies London Financial Studies est spécialisé dans la prestation de services de perfectionnement professionnel pour les professionnels de la finance axés sur les marchés financiers. LFS offre aux individus, aux équipes et aux entreprises un enseignement spécialisé qui combine la compréhension théorique avec l 'expérience pratique, leur donnant les connaissances nécessaires pour fonctionner à l'. En savoir plus et afficher tous les cours avec Fournisseur: London Financial Studies Demande d'informations - obligation gratuite Pour en savoir plus obtenir un rappel GRATUIT sur ce cours FX Options Exotiques - simplement remplir vos coordonnées:
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